2024年，實體資產 代幣化 (Tokenization) 成為金融業重要趨勢，將傳統金融同區塊鏈技術結合。資產管理巨擘 BlackRock 自今年初推出比特幣 ETF 後，現時管理著210億美元嘅比特幣，並在實體資產（Real-World Asset, RWA）方面取得重大進展。 RWA 產品將包括債券、股票、地產及文化資產等權益代幣化，旨在增加投資機會嘅流動性、所有權證明及透明度。
代幣化 嘅未來
「所有可交易嘅資產都會被代幣化。」這個預言正逐步成真。最初，交易所交易基金（ETFs）為機構提供了進入數位資產世界嘅門徑。現時，隨著大量資產管理需求，機構希望將其他管理嘅資產上鏈化，並需要像 BUIDL 這樣嘅強大產品支持。
BUIDL 基金嘅誕生
BlackRock 推出嘅 BUIDL 基金，即 BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund，通過同 Carlos Domingo 領導嘅 Securitize 合作，將資產代幣化於公有區塊鏈上。BUIDL 基金利用以太坊網絡，投資於現金、短期債務證券及美國國庫券。目前基金持有者有14人，流通通證數量達到4.62億，每枚約值1美元，基金總值達4.62億美元。
首周吸金能力
BUIDL 基金於首周吸引到2.4億美元嘅存款，當中由 Ondo Finance 提供了相當大部分。另一重要合作夥伴 Circle 亦推出新智能合約功能，方便 BUIDL 投資者快速退出基金並獲取與美元掛鈎嘅穩定幣 USDC。
增強透明度
數位轉型中，資產管理及資金證明係關鍵。加密貨幣因公共賬本易於追踪，而房地產因實物特性亦較易追踪。相反，黃金等資產則較為不透明，容易受操控。為避免傳統金融如2008年金融危機及中心化金融如FTX醜聞般嘅風險，資產儲備證明顯得尤為重要。
Jiritsu 嘅合作
6月6日，Jiritsu 宣布同 BlackRock 嘅生態系統合作，增強 RWA 驗證。Jiritsu 技術將證明儲備概念擴展到比特幣ETF及任何 RWA 嘅精確價值，樹立新行業標準。Jiritsu 創辦人兼 CEO Jacob Guedalia 表示：「ETF 流動不僅反映市場情緒，還可能引起基本面價值偏離。將 ETF 流動上鏈，DeFi 現可創造基於這些流動嘅衍生品，不僅提供交易機會，還可管理風險，提升市場效率並減少波動。」
BlackRock 嘅願景
BlackRock CEO Larry Fink 一直推動下一代證券嘅 代幣化。Jiritsu 嘅無縫整合，正好迎合其願景，增強透明度及信任。此整合為 BlackRock 嘅 BUIDL 通證提供端到端解決方案，包括儲備及估值驗證，並整合其他代幣化合規及身份驗證平台。
未來展望
未來，RWA 產品將更受歡迎。隨著區塊鏈技術進步及金融機構逐步採用，鏈上透明度將成為標準。這將賦予 DeFi 解決方案更多能力，提供合成資產、選擇權及前所未有嘅資產流動洞察。
合作策略
BlackRock 與 Coinbase Custody 合作，確保數位資產存儲安全，展示出其高度重視安全及合規。這種合作策略加速了市場推進，令 BlackRock 能專注於資產管理核心業務，同時整合先進嘅區塊鏈解決方案，滿足機構及散戶嘅投資需求。